3月底，美国硅谷的弗里蒙特万豪酒店。春风潜入夜，“硅谷浦东之夜”在此热闹举行。20多位硅谷技术精英，被邀请前来分享张江批准建设国家自主创新示范园区的喜悦。酒过三巡，几位华裔科学家不约而同地问到：“回国创业，我们有技术，但是钱从哪里来？张江有完善的风险投资机制，有专门针对创业企业的金融机构吗？”

    这就是典型的“硅谷思维模式”，技术与金融相生相伴。

    探求硅谷的“创新密码”，一百个人也许会有一百个答案，但嗅觉灵敏的风险投资和运作有方的金融机制，无疑榜上有名。统计显示，2011年一季度美国风投基金募集资金规模超过70亿美元，而全美约有三分之一的风投基金在硅谷运作。

    这也是张江与硅谷之间的距离。

    向风险求收益

    张江的创业者，有时却要为找钱发愁。一次中小企业融资座谈会上，一位创业者既兴奋又不安：“类似座谈会我参加过不止一次了，今天园区提出要在科技金融领域大胆改革，不过，我很担心企业等不到那一天了！”这位张先生以10万元起步创办了一家小微科技公司，现金流不足，8个月内却被数家银行拒贷，眼看就要“断炊”关门。

    上海正在全力建设国际金融中心，大银行、大机构纷至沓来，各种要素市场集聚，数家全球性交易场所相继开张，看上去，这里“钱很多”，距离财富也很近。然而，大银行、大机构自有“游戏规则”：项目是否有风险？是否有抵押物对冲风险？这些都是放贷前须认真盘算的，而这恰恰是高科技创新企业的“软肋”。

    与传统产业不同，高新技术产业高投入、高收益，却也是高风险。因为智力密集型的企业初创期往往“人脑加电脑”，属于轻资产，没什么抵押物。而对于习惯“求大求全”的传统银行来说，这些小微创新企业，业务量既小，无担保无抵押，贷款程序又繁复，还常常面临坏账，习惯是“敬而远之”。

    张江，尝试着打通科技型小微企业的融资管道。

    硅谷有家风投叫科斯拉，乐于寻找失败率达90%的项目，而把筹码押在剩下的10%上，这样回报才会最大化。“有时候，科斯拉会这样拒绝企业家：对不起，你们的项目没有足够的风险！”张江小额贷款公司董事长林贤培告诉记者，这些专为科技型小微企业设立的金融机构，向风险求收益，被企业亲切地称作金融“小学班”。

    “江湖故事”多

    张江小贷，就是这样一所受欢迎的“小学班”。它的很多“江湖故事”，在张江创业者中流传。

    第一个传说是“雪中送炭”。金融危机发生时，盛美半导体设备公司资金链异常紧张，去年2月，在向其他银行贷款失败后，将目光投向了张江小贷。小贷公司业务员经过充分调查，仅仅一周后，就为盛美提供了500万元的无抵押信用贷款。无抵押怎么就敢贷呢？张江小贷的业务员很淡定：“因为我们对盛美知根知底，它拥有半导体设备制造的多项国际专利，产品有前途，团队有活力，没什么好担心的。”

    另一个被传为美谈的案例，是张江小贷对上海锐合通信公司的援手。 锐合通信是一家致力于TD—SCDMA无线通信技术开发的高科技企业，成立不久后面临资金困境，在银行也吃了“闭门羹”。

    危难之际，张江小贷为其提供了100万元的短期贷款。“我们对锐合通信创办人进行了考察，综合评价认为该公司具有发展潜力。”该项目负责人赵海生表示，后来锐合通信“爆发式”的成长，也验证了当时的判断没有错。

    成立3年来，张江小贷累计放贷超过10亿元，贷款客户超过300家，其中科技型中小企业达40%。值得称赞的是，在银根紧缩的当下，去年全市60多家小额贷款公司平均贷款利率已达18%以上，张江小贷的放贷利率始终维持在11%左右，保持全市最低，被人称为“有钱不赚”。

    特殊的“校规”

    事实上，作为园区解决中小企业融资难的平台，张江小贷的确 “不为钱而来”，并定下了三条“校规”：只做不符合银行现有放贷规定的企业，只做银行放贷效率不能满足企业需求的项目，只做高科技创新企业。“如果不能满足这三个条件，哪怕利息再高，也不是我们的服务对象。”林贤培介绍说。

    特殊的“校规”，诞生了特殊的管理模式。与银行考核业务员放贷总量不同的是，张江小贷看重的是跑企业的数量。

    小贷业务员苗天民每次去企业，都会捎带很多园区服务信息，如土地租赁、企业认证、政策扶持等，与创业者们“亲切如老朋友”。两年来，张江小贷的7名客户经理拜访了近520家园区客户，人均拜访74家客户，远超出银行一般业务员的访问量。脚头跑得勤了，关系拉得近了，企业也更愿意敞开心扉。贴身服务使得张江小贷“洞若观火”，对科技型小微企业舍得放贷，敢于放贷，而坏账率却不到5‰。

    不求放贷规模和受益率，却把放贷的效率和速度 “视若生命”。曾有一个年轻人因为创业失败要遣散员工而找到张江小贷公司，他想尽快借到5万元，以妥善安置员工。小贷公司觉得这是一个有诚信、敢担当的创业者，当即就给了他这笔钱。后来，这位企业家又重新创业，这一次他找到了成功的密钥。

    除了张江小贷“给力”之外，今年张江园区专项资金安排2亿元，浦东新区国资安排5000万元，以张江科投为主体，将对高端人才创业早期给予“天使投资”，帮助一批有潜力的科技企业早日成熟。

    此外，张江集团还与工行、交行联合开发“未来星”、“启明星”、“科灵通”、“科技支行”、“投贷宝”等多个科技金融新产品，为不同阶段的创业企业提供“全生命周期”的融资服务。今年2月，上海股权托管交易市场又在张江正式启动，为非上市中小企业搭起了一座全新的融资平台。

    在张江，金融创新与探索，永无止境。创业者期盼的金融“小学班”已开创起来，从这里毕业的“创业优等生”也将越来越多。

【来源：解放日报】